德國互聯網金融重要包含收集假貸（p2p）、眾籌融資、第三方付出、收集保險公司及收集銀行等，今朝成長水平紛歧。20世紀80年月，收集保險公司和收集銀行就已在德國湧現，而p2p則直至2007年才開端運營。

　　p2p收集假貸

　　p2p在德國處於起步階段。德國p2p市場重要由smava與auxmoney兩公司把持，它們均從2007年開端運營。兩公司主業是借助收集平臺，為小我和小我間假貸供給小額存款中介辦事。據專業網站p2p-banking.com統計，2007年至2012年6月，smava和auxmoney收集平臺累計促進約1億歐元存款。p2p重要特色以下。

　　p2p公司對乞貸人舉行資信評價。smava托付德國信譽評級公司schufa對乞貸人舉行強迫評級，並依據評級好壞將乞貸人分為a至h級沒有等。auxmoney沒有強迫對乞貸人舉行評級，但請求乞貸人須知足以下前提：年紀介於18歲至70歲之間；德國住民；具有一個儲備賬戶。乞貸人可依據志願公然本身的其他信譽信息，也可托付auxmoney對其舉行評價。auxmoney將檢察乞貸人失業記載、銀行賬戶及征信狀態等。

　　拍賣需在劃定刻日內停止。比方，auxmoney曾劃定每筆拍賣應連續14天。在這段時光內，存款人可認購存款金額並提出利率報價。拍賣停止前，存款人可自在變動原有報價。拍賣一經停止，乞貸人將按報價好壞對存款人舉行排序，直至籌足全部資金。這類方法又被稱為荷蘭式逆向拍賣。2013年2月，auxmoney改造瞭拍賣方法，不但將拍賣刻日延伸至20天，還劃定，一旦認購金額即是乞貸額，拍賣主動停止。存款協定殺青後，smava會按存款金額的1%，向乞貸人收取中介費；auxmoney則向存款人收取1%的中介費。

　　德國p2p公司中，smava和auxmoney都沒有負擔信譽風險。在auxmoney中，由存款人負擔全部風險；在smava中，存款人可采取兩種辦法躲避風險。一是托付smava將沒有良存款出賣給專業收賬公司，平日可發出15%～20%本金；二是應用同類存款人配合分管（anlegerpools）原則分管喪失。smava將乞貸人信譽分為8級（a至h級），存款刻日有3年和80個月兩種，是以共有16類存款。

　　眾籌融資

　　在德國，眾籌融資起步較晚，隻管成長較快，但范圍險些可疏忽沒有計。據專業網站fur-grunder.de統計，2012年，德國各種眾籌融資平臺共為494個項目籌集約195萬歐元資金，同比增加3.2倍。個中，單個項目均勻得到3950歐元。眾籌融資重要特色以下。

　　一是融資規模普遍。眾籌融資既可向企業供給創業投資，也可向特定項目供給資金（如作傢出版、拍攝片子、創作音樂、計劃遊戲等）。他們申請融資金額每每較少（平日每筆低於3000歐元），也缺乏包管，很難從銀行或風投契構得到資金。二是融資遵守背註一擲（all-or-nothing principle）原則，即融資人起首向眾籌融資平臺提交項目或創意，並經由過程互聯網向投資者宣揚。融資人會頒佈融資金額及末瞭停止日。如在停止日前未籌足全體資金，則必需返還已籌集到的資金。如眾籌融資是對項目舉行融資（沒有包含創業投資），投資者將不克不及具有股權，隻能得到非泉幣賠償。

　　第三方付出

　　比年來，跟著收集購物的迅猛成長，第三方付出在德國成長較快。2011年，德國網上付出金額已達217億歐元，占天下商品批發額的7%。個中，31%的生意業務是借助第三方付出完成；經由過程第三方付出機構paypal、sofort uberweisung和giropay完成的生意業務，分離占87%、9%和3%。

　　德國第三方付出重要有兩種形式：一是預充值賬戶形式。花費者可在第三方付出機構開立小我賬戶，並向賬戶充值。須要付出時，花費者可請求第三方付出機構將資金轉入商傢或其他小我賬戶中。花費者也可將銀行賬戶或信譽卡信息供給給第三方付出機構，後者將指定賬戶中資金轉入商傢或其他小我賬戶中。二是匿名預支卡形式。花費者不必在第三方付出機構中註冊和開立賬戶，隻需購置其刊行的預支卡。預支卡能夠是什物卡或假造卡，並附帶暗碼。付出時，花費者可間接輸入預支卡信息，便可完成付出。

　　收集保險與收集銀行

　　收集保險公司和收集銀行在德國建立較早，20世紀80年月已湧現，營業規模與傳統金融機構無異。一是收集保險公司平日被稱為間接發賣保險商（direct-selling insurers），是純潔處置以互聯網（或德律風、電傳）為序言舉行營銷的保險公司，無分支機構。據德國保險業協會（gdv）頒佈的數據，2010年，收集保險公司在壽險、康健險和產險市場中的占比，分離為2.6%、3.9%及9.5%。

　　二是收集銀行，又被稱為間接銀行（direct bank），該類銀行無分支機構，是經由過程互聯網（或德律風、電傳）向花費者供給辦事，特殊是供給批發金融辦事（證券掮客營業、接收存款、發放典質存款、供給花費者金融和信譽卡等）。據德意志銀行統計，德國最重要的四傢收集銀行（comdirect、dab、cortal consors及ing diba）接收的存款額占全體銀行存款餘額的6%，受托資產范圍占8%，具有客戶證券賬戶數目占14%，展開證券生意業務占比跨越35%。德意志銀行猜測，將來5～10年，德國收集銀行的市場占比將跨越五分之一。

　　三是收集保險公司和收集銀行均附屬於保險團體和銀行團體。德國安永管帳師事件所保險專傢安德烈亞斯佛萊寧（ andreas freiling）先容說，該國收集保險公司均附屬於保險團體，並由團體為其供給營業支撐和營銷收集。比方，今朝在德國運營的最大兩傢收集保險公司，分離是cosmos和karstadtquell versicherungen。前者附屬於generali保險團體；後者則由ergo保險團體（占50%股分）和arcandor團體（占50%股分）配合控股，arcandor團體在德國運營收集購物、郵政及闤闠等，可為收集保險公司供給營銷收集。與收集保險公司相似，德國的收集銀行也都附屬於銀行團體。今朝重要有兩類：一是由外資銀行控股。比方，ing diba（荷蘭國際團體控股）、dab（意大利結合信貸銀行控股）及cortal consors（法國巴黎銀行控股）。二是由海內銀行控股。比方，comdirect（德國貿易銀行控股）和dkb（州立銀行bayern lb控股）。