第一個幻燈片我們先回想一下，這是我們從前常常用的一張幻燈片，起首為何投資互聯網？由於互聯網是平易近營經濟。同時互聯網涉入經濟的各個方面，許多電商以為不克不及用互聯網做的工作終極都做成瞭，這個是我們一日千裡的進程。互聯網在中國事發明財產的。適才吳曉波師長教師說瞭在互聯網這邊有一個巨大的現像，互聯網能不克不及沖破這個現像？

　　上面有兩張圖，互聯網是以ipo為主導的，解釋這是以立異為主導發明財產的行業。從右側能夠看出一飛沖天的是騰訊，在騰訊上面有許多公司，許多年以來它的回報沒有長短常使人滿足的。投資中國互聯網我們不雅察瞭十年的時光，兩大主題是時期提高，從撥號上彀到寬帶上彀，二十年紀字化培養瞭三星如許巨大的公司，信息化包含信息臨盆、存儲、傳輸、展現和健全，經由過程十多年的時光我們才完成瞭全部社會的信息化。我們進入第二個階段數字化今後令人類發生瞭說話，由於挪動互聯網擴展瞭互聯網的進口。

　　上面兩張圖能夠看出中國互聯網汗青上的一些用戶增加險些都跟電信的投資有幹系，從05年到07年由於中國寬帶的遍及，使得互聯網有瞭一次長足的提高，右側這張圖能夠看到中國許多互聯網公司是跟中國出身率有很大的幹系，好比中國出身率在籌劃生養正式出臺之前是有一個滯後的，真正開端岑嶺是籌劃生養湧現以後，這些人的年紀現實都是差未幾在互聯網年紀，硬件平臺從pt擴大到全部社會。

　　從pc互聯網第一步，到挪動互聯網，接下去是電視，包含汽車、房產，也就是說全部社會資產被收集化，這長短常巨大的，中國許多牢固投資市場有許多扭曲，長短常糟蹋的。房產、汽車、乃至包含銀行的存款，如今由於互聯網的湧現，使得這些資產可以或許經由過程互聯網應用更好地資本設置裝備擺設，這個對全部經濟的推進感化都長短常大的，由於我作為一個互聯網剖析師，老是有同業問我互聯網發明甚麼代價？是多用飯瞭嗎？照樣多走路瞭？我認為這個題目我一向有很好的謎底，如今我認為我更能看到這個謎底瞭。

　　上面分為三個范疇，從前pc互聯網許多設法主意和許多認知實在都是紕謬的，好比說我們曾以為電商受挪動的影響是沒有大的，大部門是線下的，今朝我們看下來沒有是這個模樣，起首我跟人人分享一下，這是從我們申報內裡挖來的兩張表，我們第一次給人人看到就是艾瑞的數據。我們在曩昔的上半年好比說我們發明挪動電商特別是打扮電商成長異常快，阿裡天貓每一年3800億已成長瞭許多年，然則再成長許多年湧現瞭唯品會，唯品會增加快要150%多，在上半年聚美優品開端做打扮增加也長短常快，蘑菇街和俏麗說也是。

　　為何另有這麼多公司湧現同時發作式增加，這是我們異常弄沒有懂的題目。我們思慮今後認為大概從某一個角度來講，我們疏忽瞭挪動互聯網對付商品的展現和買傢和賣傢之間的如許一個巨大潛力，左側是pc購置流程，在pc時期我們的用戶沒有是在網上，是在線上和線下賡續切割的，大概你在表面走路看到一個告白牌，就有一個印象，你要歸去做一些研討，大概就看到電視告白瞭，互聯網時期，黃總的演講談鋒你認為很故意思，然則沒有使你有去花費的激動，鄙人一次再提示你一下，大概末瞭是一次搜刮使得你下定刻意做一件工作，中央形成瞭許多告白的流掉。

　　你看到一個告白牌確定拍一張照，發到收集上，乃至能夠拍一個二維碼便可以看到許多信息，乃至可讓你立時購置。在挪動互聯網時期告白代價的降低，電商可以或許很好天時用挪動互聯網的信息他便可以用很短的時光把器械賣進來，而沒有是投許多的告白。這就是說明閃購的形式，包含挪動電商為何在短時間內湧現發作的增加。這是第一個思慮。

　　第二個思慮京東跟騰訊的互助，據我們所知微信上電商的帳號已到瞭固然沒有是天文數字，也已到瞭一個異常宏大的數字，淘寶大概用瞭很長的時光才到達如許一個數字，然則微信短時光內已到達瞭。不管若何這個表現出瞭挪動電商去中間化如許一個偉大的潛力，為何會去中間化，我們有瞭手機今後，現實不但是在辦事前能夠聯網，在辦事中和辦事後一向在網，可以或許帶來的經濟效益是非常偉大的，由於使得社會的牢固資產可以或許依照分和秒來舉行配制，這個是從前互聯網細心思慮的處所。

　　這個是我們總結的一個風趣的幻燈片，我們其時有如許一個苦楚的思慮題目，兩年前大概挪動互聯網剛湧現的時刻，許多行業大腕說挪動互聯網會是pc互聯網的五倍大概十倍。我也閱歷過2000年的泡沫時代，我小我感到是對的，然則做瞭研討以後成果是如斯嗎？

　　我們不克不及支撐如許一個論調。然則假如說手機靈能化今後，用戶時長更長的話，我們能夠看到這個數據，pc和挪動的時長是約莫三分之一到六分之一，由於上彀本條記本都是pc的市場，以是挪動互聯網畢竟是個甚麼器械，是依照操縱體系來分的照樣依照硬件來分的？細心想一想假如我們隻是分一個挪動裝備互聯網和挪動互聯網，挪動裝備互聯網它的范圍大概沒有見得會比pc大許多，然則假如說挪動互聯網是全部社會互聯網的一個進口，那這個范圍大概是比pc互聯網大許多的，這個能力說明我們如今的投資邏輯，為何我們要這麼熱忱地去投資好比說硬件，好比說投資像小米如許的公司。

　　我們又思慮一個題目，智能電視，實在我們總結瞭智能是四個，一個是信息的數字化，數字化前十年培養瞭三星，信息化後十年會培養誰呢？第二個是傳輸ip化，你的信息才經由過程互聯網傳輸，能夠經由過程手機來掌握你傢裡的門鎖，這個傳輸是經由過程公網傳輸的。第三個是人道化和生態化，這個是在pc范疇打磨多年的辦理計劃，會分散到電視上、冰箱上，這就是挪動互聯網真實的寄義。

　　這張表我認為長短常難以看懂，我們把各個硬件列瞭一下，我們看到挪動互聯網它的意義。末瞭我們略微說明一下挪動遊戲和電視遊戲，我們認為遊戲行業是全部中國挪動互聯網的起首起步的行業，是有支出有益潤的，我們異常看好這個行業，為何呢？由於中國的pc遊戲市場占全球的一半，緣故原由是中國的遊戲市場沒有更大，中國遊戲機市場一向沒起來，然則中國占天下范圍異常宏大的，沒有來由以為中國的挪動遊戲沒有會占天下跨越50%的份額，全部中國遊戲行業活著界份額會由於挪動遊戲有很大的晉升。